Dynamique du secteur
Annonces BODACC, fonds d'investissement et mouvements des cabinets d'expertise comptable.
Fonds d'Investissement dans la profession (32 opérations)
Cartographie des fonds de Private Equity et de dette ayant pris des participations dans des cabinets d'expertise comptable français.
29
Fonds investisseurs
24
Cabinets / groupes
956
Établissements
2581M€
CA cumulé estimé
26 225
Collaborateurs estimés
| Fonds | Cabinet | Date | Type d'opération | CA / Taille |
|---|---|---|---|---|
| M Capital Partners | Février 2017 | Capital de croissance | 4,7M€ | |
| BNP Paribas Dev. / Ouest Croissance / Arkéa Capital | Décembre 2018 | Financement acquisition | ||
| Carvest (CA Centre-Est) | Avril 2019 | LBO d'indépendance | 255 bureaux / 100 000+ clients | |
| Perwyn | Avril 2020 | Rachat majoritaire | ||
| Crédit Mutuel Equity | Juillet 2021 | Minoritaire (20%) | 800 collab. / 25 bureaux | |
| Bpifrance + BNP Paribas Dev. | Décembre 2021 | Ouverture du capital | ||
| Waterland Private Equity | Juin 2023 | Minoritaire / Plateforme | 220M€ / 2 000 collab. / 120 bureaux | |
| Capza | 2023 - 2025 | Dette / Unitranche | ||
| Carvest (CA Centre-Est) | Juin 2023 | Définanciarisation (90%) | ||
| Expedition Growth Capital | Juillet 2023 | Capital de croissance | 25M€ levés | |
| Cervinvest Capital (+ Sofipaca) | Juillet 2024 | LBO primaire | 35M€ / 300 collab. / 24 cabinets | |
| Andera Partners (Acto) | Fin 2024 | Sponsor de croissance | Niche Premium | |
| Arkéa Capital & Siparex | 2024 (Siparex) | Minoritaire | 100M€ | |
| Idia Capital (Crédit Agricole) | 2024 | Minoritaire / Dette | 200M€ | |
| Isatis Capital | 2024 | Minoritaire | 40M€ | |
| TowerBrook Capital Partners | Décembre 2024 | Majoritaire (Carve-out) | 418M€ / 4 000 collab. | |
| Perwyn | Décembre 2024 | Consolidation | 40M€ / 17 000+ clients | |
| Alpera Partners (ex Otium) |
Archipel
P2R, Finantis, Lamy Experts, Groupe Conseils, AVEI'A, Rey |
Avril 2025 | Croissance externe (Equity) | 50M€ levés |
| Weinberg Capital Partners |
Summa
Artemid, Practice |
Juillet 2025 | Création groupe | 6 cabinets / 150 collab. / Obj. 50M€ |
| EMZ Partners | Août 2025 | LBO primaire | 900+ professionnels / 1 000 collab. / 40 bureaux | |
| Ardian Private Credit | Août 2025 | Dette / Unitranche | ||
| Strada Partners |
Numeris
Secab, La Compagnie des Comptes |
Septembre 2025 | Croissance externe | 30M€ levés / Obj. 150-200M€ CA |
| Naxicap Partners | Octobre 2025 | Négociations exclusives | +20% croissance annuelle | |
| Crédit Mutuel Equity | Octobre 2025 | Capital de croissance | 25M€ / 250 collab. / 14 agences / 9M€ levés | |
| IK Partners & BPI France | Novembre 2025 | LBO / Majoritaire | 100M€ (obj. 300M€) | |
| Eurazeo |
Archipel
P2R, Finantis, Lamy Experts, Groupe Conseils, AVEI'A, Rey |
Janvier 2026 | Consolidation (Dette) | 65M€ |
| NextStage AM | Février 2026 | Cap-Développement | 20M€ | |
| New Mountain Capital | Février 2026 | Majoritaire (Plateforme) | 280M€ / 2 500 collab. | |
| Bpifrance | Février 2026 | Transmission + Capital de croissance | 60M€ / 600 collab. | |
| Crédit Agricole Alpes Dév. (C2AD) | Février 2026 | Transmission + Capital de croissance | 60M€ / 600 collab. | |
| Andera Partners + Bpifrance | Septembre 2025 | Minoritaire | 25M€ / 250 collab. / 5 bureaux | |
| Habert-Dassault Finances | Février 2021 (+ nov. 2023) | Capital de croissance | 6,2M€ / 4 200 clients / ~6,8M€ levés |
M Capital Partners
Structuration de l'offre de conseil en ligne.
BNP Paribas Dev. / Ouest Croissance / Arkéa Capital
Financement de l'acquisition d'ECL Direct.
Carvest (CA Centre-Est)
Indépendance vis-à-vis de Deloitte France, financement des investissements.
Perwyn
Reprise de la participation Idi. Perwyn devient actionnaire majoritaire.
Crédit Mutuel Equity
Entité indépendante après scission PwC. Structuration du développement.
Bpifrance + BNP Paribas Dev.
Première phase d'ouverture du capital. Accélération de la croissance.
Waterland Private Equity
Extension géographique, plateforme digitale, diversification multi-services.
Capza
Financement des acquisitions de croissance externe de COGEP.
Carvest (CA Centre-Est)
Les associés rachètent 90% du capital détenu par Carvest.
Expedition Growth Capital
Investissements technologiques, recrutement et développement international.
Cervinvest Capital (+ Sofipaca)
Accélération du développement par acquisitions dans le Sud-Est.
Andera Partners (Acto)
Focus Transaction Services et expertise haut de bilan.
Arkéa Capital & Siparex
Internationalisation et renforcement juridique/RH.
Idia Capital (Crédit Agricole)
Accompagnement ETI et croissance externe US/Chine.
Isatis Capital
Consolidation territoriale en Île-de-France.
TowerBrook Capital Partners
Acquisition activité expertise comptable TPE-PME de KPMG France.
Perwyn
Regroupement Keobiz, Jacques Rozenbaum et Audit Conseils.
Alpera Partners (ex Otium)
P2R, Finantis, Lamy Experts, Groupe Conseils, AVEI'A, Rey
Fédération de cabinets avec plateforme Tech/IA. Obj. 150M€ CA en 2029.
Weinberg Capital Partners
Artemid, Practice
Création d'un nouveau groupe par regroupement de 6 cabinets franciliens.
EMZ Partners
Devenir acteur national majeur. Accélération du développement multi-régional.
Ardian Private Credit
Financement de l'opération EMZ Partners sur Implid.
Strada Partners
Secab, La Compagnie des Comptes
Fédération de cabinets (Secab, La Compagnie des Comptes). Ambition Top 10 sous 10 ans.
Naxicap Partners
Doubler la taille en 5 ans via croissance externe France et Belgique.
Crédit Mutuel Equity
Doubler à 50M€ CA en 5 ans. Acquisitions Rhône-Alpes et Île-de-France.
IK Partners & BPI France
Développement européen (Suisse, Italie, Espagne). IT et cybersécurité.
Eurazeo
P2R, Finantis, Lamy Experts, Groupe Conseils, AVEI'A, Rey
Ligne de crédit pour financer un build-up massif.
NextStage AM
Spécialisation Industries Créatives et Médias (Com'Com).
New Mountain Capital
Intégration à la plateforme mondiale GT soutenue par New Mountain Capital.
Bpifrance
Ouverture de capital pour organiser la transmission et accélérer la croissance.
Crédit Agricole Alpes Dév. (C2AD)
Co-investissement avec Bpifrance pour accompagner la stratégie de croissance.
Andera Partners + Bpifrance
Doubler à 50M€ d'ici 2028. 3-5 acquisitions/an de cabinets 3-10M€. Expansion Ouest et Grand Est.
Habert-Dassault Finances
R&D digitale, acquisitions (Ubiconseil, Groupe Financial). Expert-comptable 100% en ligne.
Evolution mensuelle des annonces
71854
Total annonces
3054
Cessions
11336
Créations
743
Radiations
1607
Proc. collectives
Annonces BODACC (71854 total)
| Date | Cabinet | Type | Ville | Lien |
|---|---|---|---|---|
| 14/07/2024 |
KEYCOST
SIREN 831317805
|
Proc. collective | Paris | |
| 03/04/2025 |
KEYCOST
SIREN 831317805
|
Proc. collective | Paris | |
| 06/01/2012 |
AUDIT ET DEVELOPPEMENT SARL
SIREN 454038845
|
Proc. collective | Fontenay-sous-Bois | |
| 13/02/2014 |
AUDIT ET DEVELOPPEMENT SARL
SIREN 454038845
|
Proc. collective | Fontenay-sous-Bois | |
| 10/03/2014 |
AUDIT ET DEVELOPPEMENT SARL
SIREN 454038845
|
Proc. collective | Fontenay-sous-Bois | |
| 06/01/2008 |
AUDIT EXPERTISE CHHUAN
SIREN 482533429
|
Proc. collective | Paris | |
| 28/12/2008 |
AUDIT EXPERTISE CHHUAN
SIREN 482533429
|
Proc. collective | Paris | |
| 19/05/2009 |
AUDIT EXPERTISE CHHUAN
SIREN 482533429
|
Proc. collective | Paris | |
| 07/07/2010 |
AUDIT EXPERTISE CHHUAN
SIREN 482533429
|
Proc. collective | Paris | |
| 28/02/2011 |
AUDIT EXPERTISE CHHUAN
SIREN 482533429
|
Proc. collective | Paris | |
| 15/07/2018 |
DEGLI ESPOSTI ET ASSOCIES
SIREN 385017090
|
Proc. collective | Neuilly-sur-Seine | |
| 29/10/2019 |
DEGLI ESPOSTI ET ASSOCIES
SIREN 385017090
|
Proc. collective | Neuilly-sur-Seine | |
| 02/07/2020 |
DEGLI ESPOSTI ET ASSOCIES
SIREN 385017090
|
Proc. collective | Neuilly-sur-Seine | |
| 22/11/2011 |
ARRIBAT, Jean-Louis
SIREN 315572156
|
Proc. collective | Paris | |
| 12/03/2008 |
ABE
SIREN 400357604
|
Proc. collective | Ris-Orangis | |
| 30/10/2008 |
ABE
SIREN 400357604
|
Proc. collective | Ris-Orangis | |
| 11/04/2012 |
ABE
SIREN 400357604
|
Proc. collective | Ris-Orangis | |
| 04/10/2014 |
ABE
SIREN 400357604
|
Proc. collective | Ris-Orangis | |
| 19/10/2014 |
ABE
SIREN 400357604
|
Proc. collective | Ris-Orangis | |
| 16/10/2012 |
ALPHA PLUS
SIREN 378428288
|
Proc. collective | Paris | |
| 05/08/2014 |
ALPHA PLUS
SIREN 378428288
|
Proc. collective | Paris | |
| 23/09/2014 |
ALPHA PLUS
SIREN 378428288
|
Proc. collective | Paris | |
| 09/08/2023 |
A.I.D Expertise Conseil
SIREN 520221920
|
Proc. collective | Bailly Romainvilliers | |
| 10/05/2024 |
A.I.D Expertise Conseil
SIREN 520221920
|
Proc. collective | Bailly Romainvilliers | |
| 20/08/2024 |
A.I.D Expertise Conseil
SIREN 520221920
|
Proc. collective | Bailly Romainvilliers | |
| 03/04/2019 |
O.C.A.C.(Objectif : Conseil, Assistance, Contrôle)
SIREN 801815135
|
Proc. collective | Le Mée-sur-Seine | |
| 06/08/2020 |
O.C.A.C.(Objectif : Conseil, Assistance, Contrôle)
SIREN 801815135
|
Proc. collective | Le Mée-sur-Seine | |
| 13/07/2016 |
UNION FRANCILIENNE D'EXPERTISE COMPTABLE
SIREN 429867211
|
Proc. collective | Le Chesnay | |
| 27/01/2026 |
EXPERTCIT SARL
SIREN 823871975
|
Proc. collective | Le Chesnay-Rocquencourt | |
| 22/02/2026 |
EXPERTCIT SARL
SIREN 823871975
|
Proc. collective | Le Chesnay-Rocquencourt | |
| 03/02/2008 |
CABINET LIONEL TRIQUET
SIREN 429530272
|
Proc. collective | Meulan | |
| 23/10/2008 |
CABINET LIONEL TRIQUET
SIREN 429530272
|
Proc. collective | Meulan | |
| 31/10/2009 |
CABINET LIONEL TRIQUET
SIREN 429530272
|
Proc. collective | - | |
| 31/10/2009 |
CABINET LIONEL TRIQUET
SIREN 429530272
|
Proc. collective | Meulan | |
| 06/01/2011 |
CABINET LIONEL TRIQUET
SIREN 429530272
|
Proc. collective | Meulan | |
| 26/06/2011 |
CABINET LIONEL TRIQUET (11/516)
SIREN 429530272
|
Proc. collective | - | |
| 26/06/2011 |
CABINET LIONEL TRIQUET (11/516)
SIREN 429530272
|
Proc. collective | - | |
| 16/07/2013 |
CABINET LIONEL TRIQUET (11/516)
SIREN 429530272
|
Proc. collective | Meulan | |
| 24/08/2014 |
DEMONSTRATION FAITE
SIREN 429530272
|
Proc. collective | Poissy | |
| 11/11/2015 |
DEMONSTRATION FAITE
SIREN 429530272
|
Proc. collective | Poissy | |
| 21/04/2019 |
DEMONSTRATION FAITE
SIREN 429530272
|
Proc. collective | Poissy | |
| 27/09/2020 |
ALFATH EXPERT
SIREN 535394571
|
Proc. collective | Saint-Denis | |
| 24/06/2021 |
ALFATH EXPERT
SIREN 535394571
|
Proc. collective | Saint-Denis | |
| 10/10/2021 |
ALFATH EXPERT
SIREN 535394571
|
Proc. collective | Saint-Denis | |
| 01/10/2020 |
ACTIONIS
SIREN 484065818
|
Proc. collective | Grigny | |
| 24/09/2021 |
ACTIONIS
SIREN 484065818
|
Proc. collective | Grigny | |
| 26/04/2022 |
ACTIONIS
SIREN 484065818
|
Proc. collective | Grigny | |
| 24/04/2015 |
ANALYSE CONSEIL EXPERTISE
SIREN 452741424
|
Proc. collective | Mareil-Marly | |
| 08/02/2016 |
ANALYSE CONSEIL EXPERTISE
SIREN 452741424
|
Proc. collective | Mareil-Marly | |
| 21/07/2016 |
ANALYSE CONSEIL EXPERTISE
SIREN 452741424
|
Proc. collective | Mareil-Marly |
Procedure collective | Tribunal: Greffe du Tribunal de Commerce de Paris | Nature: Jugement d'ouverture de liquidation judiciaire | Date jugement: 2024-06-27
Procedure collective | Tribunal: Greffe du Tribunal des Activités Economiques de Paris | Nature: Jugement de clôture pour insuffisance d'actif | Date jugement: 2025-03-18
Procedure collective | Tribunal: GREFFE DU TRIBUNAL DE COMMERCE DE CRÉTEIL | Nature: Jugement d'ouverture de liquidation judiciaire | Date jugement: 16 mai 2012
Procedure collective | Tribunal: GREFFE DU TRIBUNAL DE COMMERCE DE CRÉTEIL | Nature: Jugement de faillite personnelle | Date jugement: 29 janvier 2014
Procedure collective | Tribunal: GREFFE DU TRIBUNAL DE COMMERCE DE CRÉTEIL | Nature: Jugement de clôture pour insuffisance d'actif | Date jugement: 17 septembre 2014
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE DE PARIS | Nature: Jugement d'ouverture d'une procédure de redressement judiciaire | Date jugement: 29 avril 2008
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE DE PARIS | Nature: Dépôt de l'état des créances | Date jugement: 10 décembre 2008
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE DE PARIS | Nature: Jugement de plan de redressement | Date jugement: 23 avril 2009
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE DE PARIS | Nature: Jugement prononçant la résolution du plan de redressement et la liquidation judiciaire | Date jugement: 14 juin 2010
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE DE PARIS | Nature: Jugement de clôture pour insuffisance d'actif | Date jugement: 1er février 2011
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE DE NANTERRE | Nature: Jugement d'ouverture de liquidation judiciaire | Date jugement: 2018-07-05
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE DE NANTERRE | Nature: Dépôt de l'état des créances | Date jugement: 2019-10-09
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE DE NANTERRE | Nature: Jugement de clôture pour insuffisance d'actif | Date jugement: 2020-06-22
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE GRANDE INSTANCE DE PARIS | Nature: Jugement de clôture pour insuffisance d'actif | Date jugement: 27 octobre 2011
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE D'EVRY | Nature: Dépôt de l'état des créances | Date jugement: 15 mai 2008
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE D'EVRY | Nature: Jugement de plan de redressement | Date jugement: 6 octobre 2008
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE D'ÉVRY | Nature: Jugement prononçant la résolution du plan de redressement et la liquidation judiciaire | Date jugement: 15 octobre 2012
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE D'ÉVRY | Nature: Dépôt de l'état des créances | Date jugement: 21 mars 2014
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE D'ÉVRY | Nature: Jugement de clôture pour insuffisance d'actif | Date jugement: 2 octobre 2014
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE DE PARIS | Nature: Jugement d'ouverture de liquidation judiciaire | Date jugement: 18 septembre 2012
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE DE PARIS | Nature: Jugement de clôture pour insuffisance d'actif | Date jugement: 8 avril 2014
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE DE PARIS | Nature: Jugement d'interdiction de gérer | Date jugement: 26 mars 2014
Procedure collective | Tribunal: Greffe du Tribunal de Commerce de Meaux | Nature: Jugement d'ouverture d'une procédure de sauvegarde | Date jugement: 2023-07-24
Procedure collective | Tribunal: Greffe du Tribunal de Commerce de Meaux | Nature: Jugement arrêtant le plan de sauvegarde | Date jugement: 2024-04-22
Procedure collective | Tribunal: Greffe du Tribunal de Commerce de Meaux | Nature: Dépôt de l'état des créances | Date jugement: 2024-08-02
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE DE MELUN | Nature: Jugement d'ouverture de liquidation judiciaire | Date jugement: 2019-03-25
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE DE MELUN | Nature: Jugement de clôture pour insuffisance d'actif | Date jugement: 2020-07-27
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE DE VERSAILLES | Nature: Jugement d'ouverture de liquidation judiciaire | Date jugement: 30 juin 2016
Procedure collective | Tribunal: Greffe du Tribunal des Activités Economiques de Versailles | Nature: Jugement d'ouverture d'une procédure de redressement judiciaire | Date jugement: 2026-01-15
Procedure collective | Tribunal: Greffe du Tribunal des Activités Economiques de Versailles | Nature: Jugement de conversion en liquidation judiciaire | Date jugement: 2026-02-12
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE DE VERSAILLES | Nature: Jugement d'ouverture d'une procédure de redressement judiciaire | Date jugement: 31 janvier 2008
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE DE VERSAILLES | Nature: Arrêt de la cour d'appel infirmant une décision soumise à publicité | Date jugement: 10 juillet 2008
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE DE VERSAILLES
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE DE VERSAILLES | Nature: Jugement d'ouverture d'une procédure de redressement judiciaire | Date jugement: 13 octobre 2009
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE DE VERSAILLES | Nature: Jugement mettant fin à la procédure de redressement judiciaire | Date jugement: 17 mai 2011
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE DE VERSAILLES
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE DE VERSAILLES
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE DE VERSAILLES | Nature: Dépôt de l'état des créances | Date jugement: 27 juin 2013
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE DE VERSAILLES | Nature: Jugement d'ouverture de liquidation judiciaire | Date jugement: 7 août 2014
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE DE VERSAILLES | Nature: Dépôt de l'état des créances | Date jugement: 22 octobre 2015
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE DE VERSAILLES | Nature: Jugement de clôture pour insuffisance d'actif | Date jugement: 2019-04-11
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE DE BOBIGNY | Nature: Jugement d'ouverture d'une procédure de redressement judiciaire | Date jugement: 2020-09-17
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE DE BOBIGNY | Nature: Dépôt de l'état des créances | Date jugement: 2021-06-15
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE DE BOBIGNY | Nature: Jugement de plan de redressement | Date jugement: 2021-09-30
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE D'EVRY | Nature: Jugement d'ouverture d'une procédure de redressement judiciaire | Date jugement: 2020-09-21
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE D'EVRY | Nature: Dépôt de l'état des créances | Date jugement: 2021-09-14
Procedure collective | Tribunal: Greffe du Tribunal de Commerce d'Evry | Nature: Jugement de plan de redressement | Date jugement: 2022-04-15
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE DE VERSAILLES | Nature: Jugement d'ouverture d'une procédure de redressement judiciaire | Date jugement: 9 avril 2015
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE DE VERSAILLES | Nature: Jugement de plan de redressement | Date jugement: 21 juillet 2016
Procedure collective | Tribunal: TRIBUNAL DE COMMERCE DE VERSAILLES | Nature: Dépôt de l'état des créances | Date jugement: 11 juillet 2016
Dynamique du secteur : fonds d'investissement et annonces BODACC
La profession comptable française connaît depuis plusieurs années une accélération de sa financiarisation. Des fonds de Private Equity et de dette (LBO, unitranche, mezzanine) prennent des participations majoritaires ou minoritaires dans des cabinets d'expertise comptable, accompagnant des stratégies de croissance externe, de consolidation régionale ou de diversification vers le conseil et le numérique. Cette page recense l'ensemble des opérations identifiées, avec le détail du fonds investisseur, du cabinet cible, du type d'opération et des montants estimés lorsqu'ils sont publics.
Les annonces BODACC (Bulletin Officiel des Annonces Civiles et Commerciales) constituent une source légale et exhaustive des mouvements juridiques affectant les entreprises françaises. MyUScope filtre et analyse quotidiennement les annonces BODACC relatives aux cabinets d'expertise comptable (code NAF 69.20Z) : cessions de fonds, créations, radiations, procédures collectives et immatriculations. Ces données permettent de suivre en temps réel la dynamique du tissu économique de la profession.
Les données présentées sont collectées automatiquement via l'API BODACC (DILA/OpenDataSoft) et enrichies par croisement avec la base MyUScope de plus de 36 000 cabinets. Les informations sur les fonds d'investissement sont issues de sources publiques (presse spécialisée, communiqués officiels, Infogreffe) et vérifiées manuellement. Les montants et effectifs estimés sont indicatifs et issus des communications publiques des parties prenantes.